미국 ETF
미국 ETF에서 팩터 쏠림을 읽는 방법
퀄리티, 모멘텀, 배당 같은 팩터 ETF가 한쪽으로 과하게 몰릴 때 무엇을 봐야 하는지 정리합니다.
팩터 ETF는 뚜렷한 전략이 있어 편리하지만, 특정 팩터가 과하게 인기일 때는 오히려 리스크가 커질 수 있습니다.
쏠림을 볼 때
- 상위 종목 편중이 심한지
- 최근 수익률만 따라 자금이 몰렸는지
- 금리 환경이 바뀌면 약해질 구조인지
좋은 전략도 너무 crowded 되면 기대수익보다 되돌림 리스크가 먼저 커질 수 있습니다.